ตลาดคริปโตร้อนแรง สัญญาณโลภพุ่ง-เปิดสถานะสูง

สัญญาณความโลภและปริมาณเปิดสถานะพุ่งสูง บ่งชี้ตลาดคริปโตอาจร้อนแรงเกินไปในระยะสั้น

บิทคอยน์ (Bitcoin) เด้งกลับมาที่ระดับ $119,075 หลังจากการย่อตัวในวันก่อน ขณะที่สัดส่วนความโดดเด่นของ BTC (Bitcoin Dominance) ลดลงต่ำกว่า 60% ชั่วครู่ ด้านอีเธอเรียม (Ethereum) พุ่งขึ้น 6% จากกระแสเงินไหลเข้ากองทุน ETF อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ดัชนี Altcoin Index พุ่งแตะระดับ 39 จากข้อมูลของ Coinglass มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ $3.92 ล้านล้าน พร้อมมีการชำระบัญชีมูลค่ากว่า $348 ล้าน

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา กองทุน Bitcoin ETF แบบ Spot ในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสูงสุดในรอบ 3 เดือน รวมกว่า 7,500 BTC ส่วนในวันอังคาร สถาบันต่างๆ ก็เพิ่มการถือครองอีก 3,400 BTC ทำให้ยอดรวมสองวันอยู่ที่ 10,900 BTC ที่สำคัญแทบไม่มีการไหลออกเลย แสดงถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายใหญ่

Fidelity และ BlackRock เป็นผู้นำในการสะสมสินทรัพย์ ในขณะที่ Ark และ Bitwise ก็มีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ข้อมูลจาก Glassnode บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่เกิดขึ้นพร้อมกันระหว่างการปรับฐานราคา แสดงให้เห็นว่าสถาบันยังคงเข้าซื้อแม้ตลาดจะมีความกลัวและความผันผวนระยะสั้น

นักลงทุนรายย่อยเริ่มกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งหลังจากถอนตัวไปหลายสัปดาห์ ข้อมูลจาก CryptoQuant เผยว่าความต้องการโอนเหรียญในมูลค่าต่ำกว่า $10,000 เพิ่มขึ้นจนกลับมาเป็นบวก ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้ลงทุนรายย่อยกำลังกลับมาสะสมเหรียญเล็ก ๆ อีกครั้ง

ขณะที่บิทคอยน์ยังยืนเหนือระดับ $118,000 ได้ ความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยช่วยเสริมแรงให้กับแนวโน้มขาขึ้นครั้งนี้ น่าสังเกตว่าการฟื้นตัวของการทำธุรกรรมขนาดเล็กแตกต่างจากช่วงตลาดซบเซาที่ผ่านมา ซึ่งเคยลดลงอย่างมาก

อัลท์คอยน์ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากราคาของ Ethereum ที่พุ่งขึ้น และความต้องการอย่างต่อเนื่องของเหรียญกลุ่ม DeFi และ AI โดยราคาของ Ethereum ขยับขึ้นไปที่ $3,157 หรือเพิ่มขึ้น 6.09% ภายใน 24 ชั่วโมง ภาพรวมตลาดมีความกว้างขึ้น แม้ว่าความโดดเด่นของ Bitcoin จะยังนำอยู่ในตอนนี้

แม้จะมีสัญญาณบวก แต่ก็เริ่มมีสัญญาณเตือนจากเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายตัว ข้อมูลจาก Hyblock แสดงให้เห็นว่าปริมาณเปิดสถานะรวม (Open Interest) ทะลุ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และดัชนี Fear & Greed อยู่ที่ระดับ 70 ซึ่งหมายถึง “ความโลภ” ซึ่งมักเป็นจุดที่ราคามีแนวโน้มจะหยุดขึ้นหรือเข้าสู่ช่วงพักฐาน

กราฟ OI แสดงจุดแดงเข้ม ซึ่งเป็นจุดที่นักลงทุนเปิดสถานะมากเกินไปพร้อมกับความรู้สึกบวกสูงผิดปกติ ตามข้อมูลของ Hyblock Capital ช่วงเวลาแบบนี้มักเกิดขึ้นใกล้จุดสูงสุดของตลาดในระยะสั้น

ด้านปัจจัยมหภาค บ่งชี้ว่ารอบตลาดกระทิงครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากการพิมพ์เงินหรือเพิ่มปริมาณเงินเหมือนรอบก่อน การวิเคราะห์ M2 ของ Coinvo ชี้ว่าอัตราการเติบโตของ M2 ทั่วโลกอยู่เพียง 12.1% เทียบกับช่วงปี 2018-2021 ที่พุ่งถึง 33% แสดงให้เห็นว่าการยอมรับกองทุน ETF และความชัดเจนด้านกฎระเบียบกลายเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดในรอบนี้