นักขุดคริปโตหันมาลงทุนใน AI และการให้บริการโฮสติ้งระบบประสิทธิภาพสูง (HPC) หลังรายได้จากการขุดลดลงอย่างต่อเนื่อง
อรุณสวัสดิ์เอเชีย! นี่คือข่าวสำคัญที่กำลังเคลื่อนไหวในตลาด:
ราคาบิทคอยน์ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่กิจกรรมบนเครือข่ายกลับซบเซา ข้อมูลจาก Glassnode เผยว่าค่าธรรมเนียมธุรกรรมลดลงอย่างมากจนกลับมาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 10 ปี แม้ว่าราคาบิทคอยน์จะใกล้แตะ 6 หลักก็ตาม
ในอดีต เมื่อราคาบิทคอยน์พุ่งขึ้น ค่าธรรมเนียมก็จะพุ่งตาม เพราะผู้ใช้งานแย่งกันใช้พื้นที่บล็อก แต่ปีนี้แม้ราคาจะพุ่ง ค่าธรรมเนียมกลับนิ่ง แสดงให้เห็นว่าความต้องการใช้งานบล็อกเชนลดลงอย่างชัดเจน
รายงานล่าสุดจาก Galaxy Research ระบุว่า ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยรายวันลดลงกว่า 80% ตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 โดยบล็อกถึง 15% ถูกประมวลผลด้วยค่าธรรมเนียมเพียง 1 ซาโตชิต่อ vbyte และเกือบครึ่งของบล็อกทั้งหมดมีพื้นที่เหลือ แสดงให้เห็นว่าความต้องการใช้พื้นที่บล็อกและธุรกรรมใน mempool ยังต่ำมาก
นี่ถือเป็นความเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ เพราะก่อนหน้านี้ทุกครั้งที่ราคาบิทคอยน์ขึ้น เครือข่ายจะหนาแน่นและค่าธรรมเนียมก็จะสูงตาม
ข้อมูลยังชี้ว่า ตอนนี้ Spot ETF และผู้ให้บริการรับฝากทรัพย์สินดิจิทัลถือบิทคอยน์รวมกันกว่า 1.3 ล้านเหรียญ ซึ่งเหรียญเหล่านี้แทบไม่ถูกนำมาใช้งานบนเชนอีกเลย
ในขณะเดียวกัน ผู้ใช้งานทั่วไปที่เคยทำธุรกรรมบนบล็อกเชนของบิทคอยน์ ก็หันไปใช้เครือข่าย Solana ที่เร็วและถูกกว่า โดยเฉพาะในแวดวงมีมคอยน์และ NFT นี่จึงเป็นเหตุผลที่ราคา BTC ตอนนี้ถูกขับเคลื่อนโดยการไหลเข้าของเงินในระบบรับฝาก ไม่ใช่กิจกรรมบนเชนเหมือนแต่ก่อน
สำหรับนักขุดบิทคอยน์ นี่คือความท้าทายหนัก เพราะรางวัลการขุดลดลงครึ่งหนึ่งเหลือ 3.125 BTC และค่าธรรมเนียมตอนนี้มีสัดส่วนไม่ถึง 1% ของรายได้จากการขุด ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรตกต่ำ และทำให้นักขุดรายใหญ่เริ่มเปลี่ยนทิศทางไปสู่ธุรกิจ AI และการให้บริการโฮสติ้ง HPC
รายงานเมื่อต้นปีจาก Rittenhouse Research เคยกล่าวว่า การที่ Galaxy Digital เลิกทำเหมืองคริปโตไปเลย อาจกลายเป็นต้นแบบใหม่ของอุตสาหกรรม
การเปลี่ยนแนวทางนี้ได้รับการตอบรับอย่างดีจากตลาดหุ้น แม้ว่าราคาบิทคอยน์จะลดลงกว่า 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่กองทุน CoinShares Bitcoin Mining ETF กลับเพิ่มขึ้นเกือบ 22% แสดงให้นักลงทุนเห็นว่า บริษัทที่กระจายความเสี่ยงไปยังธุรกิจอื่น มีแนวโน้มทำกำไรได้ดีกว่าการพึ่งพารางวัลจากบล็อกเพียงอย่างเดียว
บริษัทเหมืองที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่ง อย่าง Hive, Core Scientific และ TeraWulf รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ที่เติบโตจากรายได้ด้าน HPC และ AI hosting
แต่บริษัทที่ยังยึดติดกับเหมืองเพียงอย่างเดียว เช่น Bitdeer และ BitFuFu ยังคงเผชิญกับต้นทุนค่าไฟฟ้า การเสื่อมราคาของเครื่องจักร และค่าธรรมเนียมที่ต่ำอย่างน่ากังวล ซึ่ง Galaxy เตือนว่าเป็นตลาดที่ “ไม่มั่นคงเอาเสียเลย”
ความแตกต่างนี้ชัดเจนมาก: ขณะที่รายงานของ Galaxy เองระบุว่าบิทคอยน์ไม่ได้ถูกใช้เป็นเครื่องมือในการชำระธุรกรรมมากนัก แต่บริษัทก็หันไปลงทุนในศูนย์ข้อมูลสำหรับ AI เพื่อเติบโตแทน
ข้อมูลบนเชนก็บอกชัดเจนว่า หากไม่มีความต้องการใช้งานพื้นที่บล็อกจริงๆ ค่าธรรมเนียมก็ไม่สามารถนำมาจ่ายเป็นค่าความปลอดภัยของเครือข่ายได้ และหากค่าธรรมเนียมยังต่ำอยู่ นักลงทุนในตลาดหุ้นก็ดูเหมือนจะเชื่อว่าผลตอบแทนอนาคตของอุตสาหกรรมเหมืองอาจอยู่ที่ AI ไม่ใช่ Bitcoin อีกต่อไป
ความเคลื่อนไหวของตลาด:
– BTC: ราคาบิทคอยน์อยู่ที่ 113,286.95 ดอลลาร์ ลดลง 1.79% หลังจากร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ใกล้ 110,600 ดอลลาร์ โดยตลาดคริปโตเผชิญกับแรงขายหนักและความผันผวนสูง
– ETH: ราคาอีเธอร์ทรงตัวที่ 4,779 ดอลลาร์ หลังคำพูดของ Jerome Powell จากงาน Jackson Hole สะท้อนแนวโน้มลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า BTC จะสร้างจุดสูงสุดใหม่ และ ETH มีโอกาสทะลุ 5,000 ดอลลาร์ แม้ยังมีความเสี่ยงจากพันธบัตรรัฐบาลและความผันผวนในตลาดหุ้น
– ทองคำ: ราคาทองคำปิดที่ 3,371 ดอลลาร์ หลังคำพูดเชิงผ่อนคลายของ Powell ทำให้นักลงทุนคาดหวังการลดดอกเบี้ย
– Nikkei 225: หุ้นเอเชียโดยรวมปรับตัวขึ้น โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.08% จากสัญญาณบวกเรื่องลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน
