ตลาดหุ้นชะลอ-พันธบัตรพุ่ง จับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นชะลอตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น หลังจากความหวังเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เริ่มลดน้อยลงก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญในสัปดาห์นี้

แม้ว่าประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะส่งสัญญาณสนับสนุนการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงาน แต่นักลงทุนยังไม่มั่นใจว่าการลดดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเร็วหรือไม่ นอกจากนี้เจ้าหน้าที่เฟดยังมีความคิดเห็นที่แตกต่างกัน และตลาดก็กำลังจับตามองตัวเลขเงินเฟ้อในวันศุกร์นี้ว่าจะออกมาเป็นอย่างไร

ดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญมากที่สุด คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนกรกฎาคม เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นอัตราเติบโตเร็วที่สุดในรอบ 5 เดือน

คริส ลาร์คิน จาก E*Trade ของมอร์แกน สแตนลีย์ กล่าวว่า “คำพูดของพาวเวลล์ทำให้ตลาดหุ้นที่กำลังแย่กลับมาบวกได้ แต่ตอนนี้ประเด็นสำคัญจะอยู่ที่ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยได้เร็วและแรงแค่ไหน” เขาเสริมว่า “แม้ว่าตลาดแรงงานจะเริ่มอ่อนแอ แต่เฟดยังไม่ละทิ้งเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2%”

ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.2% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 4.28% ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

ก่อนที่จะรู้ผลตัวเลขเงินเฟ้อ นักลงทุนยังจับตาดูผลประกอบการของ Nvidia ซึ่งจะรายงานหลังตลาดปิดในวันพุธ โดยคาดหวังว่าจะช่วยยืนยันว่าการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นในช่วงนี้ไม่ได้เกิดจากฟองสบู่เทคโนโลยี แต่เกิดจากความคาดหวังในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI)

แมตต์ มาเลย์ จาก Miller Tabak กล่าวว่า “ถ้าไม่มีเหตุการณ์เหนือความคาดหมาย การประกาศผลประกอบการของ Nvidia จะเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้” เขามองว่าโอกาสที่ Nvidia จะทำผลงานได้น่าผิดหวังนั้นต่ำมาก

อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าแม้บริษัทจะเคยรายงานผลประกอบการยอดเยี่ยมเมื่อเดือนสิงหาคม 2023 แต่ราคาหุ้นกลับตกลงอย่างรวดเร็วหลังจากนั้นเพราะนักลงทุนขายทำกำไรทันที

ไฮไลต์ของภาคธุรกิจ:

– หุ้น Wayfair และ RH ร่วง หลังอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เผยว่ารัฐบาลสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบภาษีนำเข้าเฟอร์นิเจอร์ ซึ่งอาจกระทบต่ออุตสาหกรรมโดยตรง
– Keurig Dr Pepper เตรียมซื้อกิจการ JDE Peet’s ด้วยมูลค่า 18.4 พันล้านดอลลาร์ เพื่อฟื้นฟูธุรกิจกาแฟ และเตรียมแยกกิจการออกในอนาคต
– Crescent Energy ในเท็กซัส ตกลงซื้อ Vital Energy ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดาน มูลค่าราว 733 ล้านดอลลาร์
– Galaxy Digital, Multicoin Capital และ Jump Crypto กำลังหาทุนประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสะสมเหรียญ Solana ถือเป็นหนึ่งในการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดในสินทรัพย์ดิจิทัล
– Webull เตรียมกลับมาเปิดให้ซื้อขายคริปโตสำหรับลูกค้าในสหรัฐฯ อีกครั้ง หลังหยุดให้บริการในปี 2023 เพราะกำลังเตรียมเข้าตลาดหุ้น
– หุ้น Orsted ร่วงหนัก หลังรัฐบาลทรัมป์สั่งระงับการสร้างฟาร์มกังหันลมนอกชายฝั่งเกือบเสร็จแล้ว ทำให้แผนขายหุ้นมูลค่า 9.4 พันล้านดอลลาร์สะดุด
– PDD Holdings รายงานผลประกอบการดีกว่าคาด หลังรัฐบาลจีนเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อลดผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ

ภาพรวมตลาด:

– ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.2%
– Nasdaq 100 ลดลง 0.3%
– Dow Jones ลดลง 0.2%
– ดัชนียุโรป Stoxx 600 แทบไม่เปลี่ยนแปลง
– ดัชนี MSCI World ลดลง 0.2%

ค่าเงิน:

– ดัชนี Bloomberg Dollar Spot ไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก
– ยูโรลดลง 0.1% ที่ระดับ $1.1703
– ปอนด์อังกฤษลดลง 0.1% ที่ $1.3507
– เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง 0.4% ที่ 147.49 เยนต่อดอลลาร์

คริปโต:

– บิตคอยน์ลดลง 1.3% มาอยู่ที่ $111,262.04
– อีเธอร์ลดลง 2.9% อยู่ที่ $4,646.05

พันธบัตร:

– พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 4.28%
– พันธบัตรเยอรมนี อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 5 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 2.78%
– พันธบัตรอังกฤษ อายุ 10 ปี ลดลง 4 จุดพื้นฐาน อยู่ที่ 4.69%
– พันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 3.73%
– พันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 4.90%

สินค้าโภคภัณฑ์:

– น้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 1.2% อยู่ที่ $64.40 ต่อบาร์เรล
– ราคาทองคำลดลงเล็กน้อย 0.1% อยู่ที่ $3,366.85 ต่อออนซ์