ตลาดคริปโตสะเทือน หลังเงินเฟ้อพุ่งเกินคาด นักลงทุนแห่ขายทำกำไร
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเผชิญแรงขายครั้งใหญ่ หลังจากรายงานเงินเฟ้อภาคการผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ความหวังเรื่องการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ลดลงทันที นักลงทุนจำนวนมากรีบเทขายสินทรัพย์เพื่อทำกำไร ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมของคริปโตหายไปถึง 133 พันล้านดอลลาร์ เหลืออยู่ที่ 3.98 ล้านล้านดอลลาร์
ราคาบิตคอยน์ (Bitcoin) ซึ่งเพิ่งทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 124,474 ดอลลาร์ ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 118,800 ดอลลาร์ คิดเป็นการลดลงราว 2.3% ขณะที่เหรียญอื่น ๆ ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน XRP ร่วง 4.6% ส่วน Ethereum ลดลงเล็กน้อยเพียง 0.7%
ดัชนี CoinDesk 20 ซึ่งรวบรวมเหรียญคริปโตขนาดใหญ่ก็ลดลงถึง 2.1% ภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ส่งผลให้เกิดการล้างพอร์ตขนาดใหญ่ในตลาดอนุพันธ์ของคริปโต โดยข้อมูลจาก CoinGlass เผยว่ามีตำแหน่งเทรดแบบใช้เลเวอเรจที่ถูกบังคับปิดกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นตำแหน่ง Long ที่เดิมพันว่าราคาจะขึ้น
นี่ถือเป็นการล้างพอร์ตครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมถึงต้นสิงหาคมที่ผ่านมา ซึ่งตอนนั้นราคาบิตคอยน์เคยหลุดระดับ 112,000 ดอลลาร์ นักเทรดจำนวนมากที่เพิ่งเปิดตำแหน่งด้วยเลเวอเรจสูงหลังจากราคาพุ่งแรง ถูกกระแสกลับตัวอย่างฉับพลันเล่นงานจนไม่ทันตั้งตัว
นักวิเคราะห์ตลาดมองว่าการปรับฐานในครั้งนี้เป็นเพียงการขายทำกำไรตามปกติหลังจากราคาขึ้นแรง ไม่ใช่สัญญาณว่าตลาดเปลี่ยนแนวโน้ม David Siemer ซีอีโอของ Wave Digital Assets กล่าวว่า “นี่เป็นเพียงการปรับสมดุลในช่วงขาขึ้นปกติ”
เขาเสริมว่า “หลังจากราคาพุ่งแรง นักลงทุนระยะสั้นก็มักจะขายทำกำไร ซึ่งเป็นเรื่องปกติ บิตคอยน์ยังคงเป็นสินทรัพย์หลักของกลยุทธ์การลงทุนสถาบันในโลกคริปโต”
Joel Kruger จาก LMAX Group ก็เห็นตรงกันว่า การปรับฐานครั้งนี้ไม่น่าประหลาดใจเลย เพราะราคาคริปโตปรับขึ้นแรงมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เขาเชื่อว่าตลาดยังอยู่ในแนวโน้มเชิงบวก และทุกการย่อตัวจะมีแรงรับเข้ามา
ปัจจัยที่หนุนให้ราคาบิตคอยน์พุ่งก่อนหน้านี้ ได้แก่ ความคาดหวังเรื่อง Fed จะลดดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ การไหลเข้าของเงินทุนผ่านกองทุน ETF และการยอมรับคริปโตมากขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน ซึ่งแม้ราคาจะปรับลง แต่ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ยังไม่ได้เปลี่ยน
ตอนนี้ราคาบิตคอยน์ยังยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ระดับ 117,261 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่า ถ้าระดับนี้ยังรักษาไว้ได้ ก็อาจกลับขึ้นไปเหนือ 120,000 ดอลลาร์ และส่งสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้นอีกครั้ง แต่หากหลุดแนวรับนี้ อาจลงต่อไปถึงระดับ 115,000 ดอลลาร์
แม้ราคาจะอ่อนตัว แต่วงการคริปโตยังมีข่าวดีเกิดขึ้น เช่น TeraWulf ประกาศดีลมูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์กับ Fluidstack เพื่อพัฒนา AI Data Center โดย Google ร่วมลงทุนถึง 1.8 พันล้านดอลลาร์แลกกับหุ้น 8% ซึ่งโครงการนี้สามารถขยายได้ถึงมูลค่า 8.7 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความสนใจของสถาบันที่ยังคงเข้มแข็ง แม้ตลาดจะผันผวน
อีกหนึ่งข่าวสำคัญคือ Coinbase ได้ประกาศความสำเร็จในการซื้อกิจการ Deribit แพลตฟอร์มซื้อขายอนุพันธ์คริปโตชื่อดัง การซื้อกิจการครั้งนี้ช่วยเพิ่มบริการของ Coinbase ให้มีผลิตภัณฑ์อย่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชัน แม้บริการเหล่านี้จะยังอยู่ในขั้นพัฒนา แต่ก็สร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุน จนราคาหุ้นของ Coinbase ปรับตัวขึ้น
ในด้านเหรียญที่โดนผลกระทบหนัก Virtuals Protocol (VIRTUAL) ร่วงลงแรงถึง 11.7% เหลือเพียง $1.21 โดยยังยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ $1.14 ได้อยู่ หากแนวรับนี้ยังมั่นคง มีโอกาสดีที่เหรียญจะเด้งกลับไปเหนือ $1.25 และอาจขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ $1.37 แต่หากแรงขายยังไม่หยุด ราคาอาจไหลลงถึง $1.00 ได้
ขณะนี้ มูลค่ารวมตลาดคริปโตยังรักษาอยู่เหนือระดับ 3.94 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นแนวรับสำคัญ หากสามารถยืนได้ มีโอกาสที่ตลาดจะฟื้นกลับไปแตะระดับ 4 ล้านล้านดอลลาร์อีกครั้ง
แต่ถ้าการขายยังดำเนินต่อเนื่อง มูลค่าตลาดอาจร่วงลงต่ำกว่าระดับ 3.89 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นการลบล้างกำไรที่เพิ่งได้มา และอาจนำไปสู่ภาวะขาลงในระยะยาว
สถานการณ์ตอนนี้สะท้อนว่ากลุ่มนักลงทุนกำลังชะลอการตัดสินใจ รอดูข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติมก่อนที่จะเปิดตำแหน่งใหม่ การตอบสนองของตลาดต่อข้อมูล PPI แสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ของนโยบายดอกเบี้ยของ Fed
กรณีการล้างพอร์ตครั้งใหญ่จากการใช้เลเวอเรจสูง เป็นเครื่องเตือนใจว่านักลงทุนควรระมัดระวังเมื่อเข้าสู่ตลาดที่มีความผันผวนสูง ในช่วงที่ตลาดยังไม่มีทิศทางชัดเจน อาจเกิดการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์หรือรอปัจจัยใหม่มากระตุ้นเทรนด์ถัดไป
